企业授信业务发展的瓶颈和破解途径

浅析制约小企业授信业务发展的瓶颈和破解途径■张彦平张延芳王少华小企业在我国经济发展中的重要性是勿庸置疑的，在经济发展中具有不可替代的作用。为支持小企业发展和拓展小企业授信业务，各家商业银行都在积极探索推出创新产品和特色服务。为了有效解决贷款集中度，分散贷款风险，寻求新的利润增长点，积极发展小企业授信业务是建行的战略选择。建设银行针对小企业客户推出了“速贷通”和“成长之路”产品，使得小企业授信业务得到了一定程度的发展，但离发展目标还有很大差距。面对现实的区域、经济、法律和政策环境，以及小企业客户自身所固有的缺陷，应深入分析影响小企业客户授信业务发展的痼疾，积极寻求有效的解决途径和办法。一、信息不对称是制约小企业授信业务发展的瓶颈银行与企业的信息不对称问题是客观存在的，但小企业与大中型企业相比，银企信息不对称对小企业客户授信业务的影响尤为突出，成为制约小企业授信业务发展的瓶颈，这种影响主要表现在两个方面：一是影响客户经理发现和筛选优质的目标客户；二是影响审批人对申报项目做出准确、及时的决策。银企信息不对称是指借款企业对其自身有关信息（包括风险状况在内）的了解比贷款银行多，因而影响贷款银行做出准确决策。对于银行来说，与大中型企业相比，小企业信息的可得量少、透明度低和可信度差，是影响我行对小企业客户授信决策的主要原因。同时，由于我国资产变现市场及环境不完善，抵押物处置变现难度和损失较大，所以小企业授信产品不能仅仅依靠第二还款来源，必须有充分的决策信息支持对小企业第一还款来源的可靠性做出判断。小企业信息缺失，造成授信决策时银企信息严重不对称的原因主要表现在以下几方面：（一）信息透明度低1、小企业的私密性。小企业的信息不透明源于其自身的经营特点和竞争需要，其核心生存和竞争力，往往取决于一些特定的销售渠道、专有技术、甚至是某种技巧，这些竞争优势门槛较低，一旦公开，很容易被竞争对手复制或模仿，也可以说，小企业信息不透明是其保持竞争优势的一个重要条件，信息披露可能对企业经营造成负面影响，特别是对劳动密集型企业，产品技术含量不高，公开披露信息容易暴露相关的产品信息和经销渠道，丧失企业的核心竞争力。2、提高信息透明度需要付出成本。大中型企业较小企业信息透明，是因为大中型企业具有相对完善的组织架构、专业人员、制约机制等，这些都需要企业付出较高的成本。比如美国发生安然事件以后要求上市公司对财务真实性予以保证，这大大增加了上市公司的成本，有的成本甚至高达几百万美元。而对于小企业来说，由于其规模较小，难以承受高额的信息披露成本，导致生产经营记录不完整，有的甚至扭曲，且没有能力接受权威的外部审计。3、存在资本“原罪”等不阳光的信息在调查和回访中，经常遇到企业对银行关注的某些敏感信息避而不答，或是以企业机密为由而回绝，这其中除了上面说到的私密性外，还存在很多不阳光的信息。企业的信息披露，还可能会造成民营企业主自身的安全风险，当前，“财不外露”是民营企业主规避风险的一个较优策略。（二）财务信息欠规范许多小企业内部管理不规范，没有正式的会计核算制度，更谈不上成本核算、能耗核算和财务管理。民营小企业多数受某个自然人控制，个人财产与企业财产是企业主的左右口袋，很难分清。财务报表虚假、报表账册不全、一厂多套报表等现象普遍存在。甚至日常就没有报表，现用现编，为贷款的可得性服务。正因为财务核算的不规范和资产边界的模糊，我行在实际授信决策时，要尽力处理好“和尚”和“庙”的关系，实现有限责任向无限责任转变，根据小企业性质和股本结构，把小企业贷款与企业法定代表人、实际控制人、大股东“挂钩”，提供保证或个人资产作抵押担保，把企业的有限责任转为法定代表人、实际控制人、大股东的无限责任，使企业的所有者、经营者与企业共存亡、共发展，防止“富了和尚穷了庙”的情况发生。（三）可取得的“软信息”量少银行做出是否向小企业贷款的决策，主要基于两类信息：即硬信息和软信息。硬信息主要是一种数码式信息，是指以财务报表为代表的，以数据形式表现出来的各种信息，可以依据企业的财务报表及相关账目获取的财务信息；软信息主要是意会信息，是指在硬信息以外的各种不是以标准化数据形式表现出来的信息，是通过走访企业的上下游客户、探访企业主要相关部门，询问企业经营者、股东等渠道搜集到的，并据以判断、分析的各种非财务信息，比如：企业车间管理情况，产品销售渠道，工资发放情况，主要上下游客户，用电量、纳税记录，企业主素质、品格、口碑、关系网、个人信用、偏好、财富等等。在当前小企业硬信息缺失严重的客观情况下，授信决策更多的是依据企业的软信息，如果不能提供充足的软信息作决策支持，势必会影响小企业授信业务的决策效率和质量。（四）软信息在传递过程中容易衰减和失真。相对于软信息来说，硬信息属于可量化的标准化信息，容易传递，而软信息属于定性信息，难以量化和传递，得到的软信息需要归纳、梳理、总结、分析。建行实行严格的审贷分离和审批人不见客制度，决策人员完全依据申报材料反应的信息，运用掌握的风险识别技术，对授信做出决策。那么审批决策所依据的信息就有一个从调查人员传递到审批决策人员的过程，如果处理不好，传递过程中软信息就会出现衰减、失真、扭曲现象。提高申报审批材料组织撰写人员的文字表述能力是提高信息传递质量的最好办法，不能“哑吧吃饺子，有数说不出”，要将调查到的信息准确完整地表述出来，传递给决策人员。要尽量减少信息的传递环节，现场调查人员要作为申报项目汇报人和申报材料的撰写人。二、实施关系型贷款是破解小企业授信业务的关键在有效缓解金融交易中的信息不对称问题方面，银行采用了基于不同种类信息做出决策的多种贷款技术，有财务报表型贷款、资产保证型贷款、信用评分贷款和关系型贷款。在对小企业授信风险的识别和控制方面，前三类贷款都不适用。财务报表型贷款主要适用于信息透明度高的大中型企业，小企业大多难以满足这类贷款所需的信息条件。资产保证型贷款由于小企业可供抵押的资产少，且我国处置变现抵押物的市场不完善，完全依据抵押物做出决策可行性差。信用评分贷款由于该项技术较复杂，对信息系统和数据积累的要求较高，其应用范围受到限制，我行已在个人信贷业务方面逐步推广应用。关系型贷款。专家学者从银行的角度将大企业由规范财务报表体系披露的易于量化和传递的信息称作“硬信息”，而将那些缺少规范信息披露的中小企业的模糊信息称作“软信息”，并在此基础上提出了“关系型融资假说”。该假说认为，企业固定地与少数银行打交道，银行通过长期和多种渠道的接触可以获得贷款企业及其业主的相关信息，从而有效缓解信息不对称状况，达到对不同类型的借款人进行甄别并减少道德风险的目的。关系型贷款下的银行贷款决策主要基于通过长期和多种渠道的接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息而做出。这些信息的来源有三个渠道：通过平时办理企业的存贷款、结算和咨询业务而直接获得；从企业的利益相关者（股东、债权人、员工、供应商和顾客等）获得；从企业所在地方的相关部门获得，如：工商、税务、海关、金融机构、中介机构等管理和服务部门获得。这些信息中不仅涉及企业的财务和经营状况，还包含了许多有关企业行为、信誉和业主个人品行的信息。从我国小企业的实际情况来看，小企业财务报表的可信度差、“很难看”、硬信息量少，依据财务报表这些硬信息做出决策的难度较大，关系型贷款技术是解决小企业贷款问题行之有效的方法，如工行上海分行推出的“小企业供应链融资”、“钢贸通”、“油贸通”等产品，有些人总结出的小企业客户决策采用“没有报表看电表、帮助企业做报表”的信息收集方式，都是基于企业的非财务软信息做出的决策。从建行推出的“速贷通”和“成长之路”产品的申报材料要求及申报书内容来看，部分内容也体现了关系型贷款技术的应用。关系型贷款能够有效解决小企业客户授信决策问题，主要是基于以下几点：（一）关系型贷款决策依据的软信息获取具有可能性。关系型贷款取决于调查人员与企业、企业主、地方相关部门及银行内部多维度联系积累的软信息，有部分信息来自于企业外部。在财务报表不可信和“很难看”的情况下，便于解决银行与小企业初次合作的问题。（二）关系型贷款银企双方的长期合作倾向，便于银企双方的信息交换，降低了银企之间的信息不对称程度，使得小企业信息的私密性问题得到解决，有利于银行做出决策。在关系型贷款中，银行倾向与小企业建立长期关系，从而有着共同的长期利益，小企业有动力向银行披露更多的信息，而银行要充当长久的主贷款人角色，基于自身利益的考虑，是不会透露这些信息的。同时通过长期的合作关系，银行对小企业经营状况的了解程度逐渐增强，由此减少了银企之间的信息不对称。（三）关系型贷款对于银行而言，便于及早发现和解决企业存在的问题，提高贷款的安全性，避免陷入危机之中。财务报表等硬信息更多的是反应企业的过去，而软信息才是企业的未来，软信息往往较硬信息更早发出预警信号。三、申报审批信息的选取原则及具体应用通过有效实施关系型贷款管理技术，客户经理会从与客户的接触、访谈中获取众多信息，最初获得的信息纷繁多样、鱼目混杂，要从看到、听到、感知的众多信息中提炼出有用的、可用的信息，为客户经理分析判断是否为我行的目标客户找准着眼点，为审批人审批分析提供决策依据和支持，佐证各种决策信息的可靠性和可用性。对选取的信息应遵循以下几点原则：（一）信息指标与企业经营状况相关性强。选取的信息指标要与企业经营状况呈明显正相关或负相关，才能从信息指标的变化中折射出企业的基本面情况。根据企业所处的行业、产品、工艺、成本费用占比等的不同，选取不同的信息指标。具体掌据要点：1、产品成本费用中占比较高的指标。例如：高耗能行业中的企业选用能耗量信息，包括电耗、煤耗、水耗等；建筑安装企业选用人工费用变动信息。2、对企业经营状况反应敏感，有弹性。能够说明信息指标与企业经营状况间的变动方向，但并不一定显示出变动的幅度，弹性是指信息指标变化引起经营指标变化的敏感程度。例如：用电量较大的制造行业选用企业用电量指标，根据企业用电量的变化研判企业经营及产量情况，产品产量增加，相应用电量上升；产量下降，用电量减少，反之也然。运输费用占比较高的流通企业选用运输费用指标，营业额增加，运输费用上升；营业额下降，运输费用减少，如果指标比例失衡，或是呈现不同方向变化，就应引起关注。3、单项相关性明显。即某信息指标的存在与否，是反应企业经营管理特征、发展趋势的决定性因素。例如：企业为职工交纳养老保险、医疗保险情况直接映射企业的管理特征，及经营的持久性。（二）信息来源可信度高。相对于大中型企业，小企业客户外部信息量少，可信度低，最好是取得现场第一手资料，绝不可想当然凭空撰造。如果信息来源不可靠，就会出现信息失真，最终误导审批决策人员，使审批决策结果出现偏差，甚至做出与真实情况完全相反的决策意见。深入企业，进行现场调查，核实账物，通过数字分析，是提高信息来源可信度的最好办法。（三）信息的收集具有可行性。由于小企业规章制度的遵守不严格，经营不规范，信息的取得往往受到很多因素的限制，选取的信息指标数据的取得要有可行性，如支付发票、交费单据、信用记录、所有权证件等，加强与当地工商、税务、等部门和人民银行、各商业银行、中介机构及建行系统内的信息沟通与交流，增加取得信息数据的渠道。根据以上原则筛选的信息，在实际应用中从硬信息和软信息两方面进行整理和分析：（一）充分利用《增值税纳税申报表》这一硬信息在我行小企业授信业务申报审批的实际工作中，小企业硬信息主要来自企业提供的近一年及当期的资产负债表、损失表和现金流量表，除些之外，申报审批材料中没有其他可量化的标准信息。为了提高财务数据硬信息的质量，申报资料中可增加提供《增值税纳税申报表》。持续稳定的销售收入是研判客户经营是否正常、持续和盈利的前提，作为小企业融资主体的小型私营企业的特征是以盈利为目的，持续亏损的经营对于企业就失去了存在的必要性，也不会持续下去。当前，申报材料中判断企业收入的依据是客户当期和上一年的损益表，然而，小企业内控能力差和外部鉴证部门可信度较低，使我们对小企业提供的常规财务报表的可信度大打折扣，甚至迫于企业降