企业财务风险的基本内容

引言如今市场经济的竞争日益激烈，导致企业在这样的环境下面临着许多风险，尤其是财务风险。企业要想获得更好的发展，首先要充分的认识到企业财务风险险，然后采取相应的措施加以防范。针对企业财务风险的研究，国内外都取得了一定的成果。首先西方发达国家最先开始，虽然到目前为止，对于如何应对和解决企业发生的财务风险，西方发达国家有了一定的研究成果，但是关于企业财务风险是如何形成并进一步发展的，还是有所欠缺。而我国的研究起步就相对晚于西方发达国家，虽然目前我国在定性和定量研究分析上有了一定的成果，但是关于系统性的综合研究分析还不太成熟。所以，对于企业财务风险的研究，仍然需要我们的努力。一、企业财务风险的基本内容（一）企业财务风险的含义一般情况下，企业进行各种财务活动，就肯定会出现一些不确定的因素，当这些因素难以被企业所控制，并对企业产生不利的影响，从而使企业遭受到损失的风险，就被称之为企业财务风险。通常关于企业财务风险的含义，可以有广义上的描述，还可以有狭义上的描述。狭义上的含义认为财务风险就是损失的不确定性。而广义的含义则认为，发生了财务风险，不仅代表着会面临不确定的损失，还代表可能会收获一定的利益。持有这种观点的人认为，风险存在的本身就代表了不确定性。（二）企业财务风险的基本特征1.客观性企业进行财务风险管理的时候应该明白，由于客观环境的复杂多变、社会经济活动的持续发展、人们主观意识的不同所带来的局限性决定了财务风险的客观存在，财务风险广泛地存在于企业的各种财务活动之中，这些财务风险对于企业的经营管理以及资金运营来说带来了不确定性以及不稳定性，想要完全的消除财务风险是不可能的。因此，企业在进行财务风险管理的过程中，不能以消除财务风险为最终目标，而是要通过合理的分析将财务风险降到最低，从而将企业的风险和收益控制在一定的范围内。2.全面性通常企业只要进行了财务活动，就会有产生企业财务风险的可能。并且企业财务风险不仅仅存在于一个或几个生产环节中，而是企业整个生产过程的各个环节中，都会有发生企业财务风险的可能，这就是企业财务风险的全面性。3.不确定性因为企业财务风险的存在，企业在生产经营过程中就面临很多变数，对于财务活动的结果无法完全准确的把握，关于盈利的多少以及一些其他的情况，就存在很多的不确定性。企业在经营管理活动中面临的风险虽然是客观的、确定的，但是关于风险的大小强弱情况，却又是不确定的。4.损失性和收益性风险的存在意味着收益也同时存在，一般情况下企业面临的风险越高，代表着就有可能获得更多的收益，反之企业面临的风险越低，也就意味着企业获得的收益就越低。企业存在财务风险的同时，代表着企业也有获得一定的收益的机会。所以当企业面对财务风险的时候，不必过于紧张，而是要正确的认识到财务风险，努力提高风险转化成收益的能力。（三）企业财务风险的主要内容1.筹资风险由于市场经济的快速发展，导致经济宏观环境和资金的供求状况发生了变化，从而导致企业为生产而筹资时产生了一系列不能准确预测的风险，这就是筹资风险。筹资风险受到几个方面的影响，宏观方面的话，企业筹资活动会受到财政政策和货币政策等多种政策的影响。从微观来看，企业自身制定的不同的筹资方案，都会带来不同的筹资风险。2.投资风险企业从事生产活动进行投资后，由于市场需求状况发生改变，从而导致企业最终的利益与投资时期望的利益不相等，这种由投资带来的风险就是投资风险。投资获得的实际收益不等同于投资前的预期收益，两者之间会存在一些偏差，这种偏差的程度是由投资活动的风险大小决定的。如果企业进行投资的活动风险很大，那么企业的实际收到的利益就会和投资前预期的收益存很大的偏差。反之，如果企业的投资风险比较小，那么企业实际收到的利益就会接近预期的收益。3.经营风险在企业进行生产经营的过程中，由于做出的决策出现失误，或者管理不到位，导致企业出现运营困难、资金周转不利等问题，进而影响到企业预期收益的风险就被称之为经营风险。经营风险存在着很多的不确定性，往往是由很多因素共同导致的。4.存货管理风险为了维持企业日常的生产经营活动，企业必须要持有一定数量的存货。这时制定合理的存货数量就显得至关重要，如果一个企业的库存过多，导致存货严重被积压，造成资源浪费，资金得不到合理的应用，就会产生很多风险。反之企业存货如果太少的话，产品无法及时供应生产，进而影响到订单的完成，就会产生违约等信用风险。二、企业财务风险管理的意义（一）有利于企业适应宏观环境随着改革开放的推进和市场经济的日益发展，我国目前的经济情况相较于以往发生了很大的改变，在这样一个大的背景下，企业所面对的宏观环境也发生了天翻地覆的变化。同时伴随着全球化趋势的日益推进，企业的发展不再局限于自身，不再是单独的一个个体的发展了，而是会越来越受到这些外部环境所带来的各方面的影响。因此，在这样的一个情况之下，企业积极的加强财务风险管理，可以有效的降低企业的各种风险，从而促使企业在面对复杂的宏观环境时做出正确的决策，更好的适应宏观环境的变化。（二）有利于企业对自身建设的加强财务风险是客观存在的，企业在生产经营的过程中必然会遇到，无法将之消除，但是企业却可以通过合理的分析，然后采取适当的方法将企业财务风险降到最低。例如，企业可以优化资源的配置，减少浪费现象的出现，这样资源的利用率就得到了提高。企业还可以开源节流，从而降低一些不必要的开支，这样一来企业的生产成本，企业的不合理的费用就降低了，而企业获得的效益就大大的提高了。这些都有利于企业推动自身的发展，加强自身的建设。（三）有利于企业未来的发展虽然随着改革开放不断的推进，我国的企业得到了很好的发展。但毕竟才短短几十年，企业在很多方面，诸如财务管理水平，风险控制能力上还是有所欠缺的，使得企业不善于针对突发情况进行应变，这种情况下，企业想要长久稳定的发展下去是比较困难的。因此，企业可以通过加强财务风险的管理，从而提高企业的管理能力，以及风险控制能力，这样一来，企业的应变能力也就有所提高了，企业的财务风险也得到了控制。这对于企业的可持续发展是十分有利的。首先，企业通过财务风险管理，降低了自身的风险，提高了企业的应变能力，企业的自身安全的得到了确保，此时企业就可以积极的开发新兴市场，提高企业的创新水平。其次，企业的安全得到了确保，企业对外的形象和信誉也得到了提高。三、企业财务风险的成因分析（一）宏观环境复杂多变由于市场经济的不断发展，以及经济全球化进程的推进，整个经济的宏观环境变得比以前更加复杂和多变。虽然宏观环境是企业面临的一种外部环境，但是在市场经济和全球化经济这样一个大的背景下，企业受到外部环境的影响还是很大的。企业的发展离不开筹集资金以及对项目进行投资，在进行筹资活动和投资活动时，宏观环境的好坏就显得尤为重要了。当宏观环境良好时，企业筹资和投资所面临的风险必然会相对较少。但是很多时候，宏观环境并不那么尽如人意，当发生大规模的金融危机时，企业的资金就无法得到周转，会普遍出现资金链断裂的现象，这对于那些大部分依靠银行贷款来获得融资的企业来说无疑是致命的打击。（二）风险防范意识缺乏企业进行生产投资的时候，难免会产生一些财务风险。然而很多时候，一些公司的财务人员并没有树立良好的风险防范意识，对财务风险的认知较浅，因此并没有制定很好的风险防范措施，这就导致企业面临着大量的财务风险。目前，由于很多企业盲目追求产量，导致生产过剩，供给远远大于了实际的需求。企业盲目追求市场占有率时，通常就会向客户提供赊销的方式，而不是传统的一手交钱一手交货，钱货两清的方式，这样一来企业就会存在大量的应收账款。然而，当一些客户的信用等级并不理想，企业也盲目赊销，而没有进行详细的评估，就会导致大量的应收账款无法完全收回，形成坏账。这样一来，企业的资产就被客户无偿进行占用，而得不到任何回报，企业因此就会产生很多财务费用，大大损害了企业的利益，给企业带来了很多财务风险。（三）企业内部的管理关系不合理很多企业不注重对于内部管理关系的治理，久而久之，企业内部的管理关系就会很不合理，这样一来，财务得不到有效的管理，财务风险也随之产生了。当企业无法做到公开透明的监督，权责关系不清晰时，企业的资金得不到有效的使用，投资者的利益不能被合理的分配，这样一来，企业关于资金的使用率就变的较低，流失很多资金，企业的财务风险就会随之产生。此外，由于企业资产过少，负债过多，导致资产负债率相对较高。如果这个时候企业再不进行合理的财务分析，就会使得企业的财务负担进一步加重，造成资金结构更加紊乱，甚至会对企业债负债的偿还能力产生很深的影响，给企业带来巨大的财务风险。（四）财务决策不够科学严谨企业发生财务风险的原因有很多方面，如果企业不能科学的进行财务分析，做出财务决策时缺乏必要的严谨性，就会导致财务决策出现失误，从而带来一定的财务风险。所以，企业想要很好的控制财务风险，就需要对财务决策进行深入的分析之后，做出科学严谨的财务决策。当制定一个决策之前，如果进行了充分的分析和大量的数据调研之后，财务决策的科学性就得到了保障，企业发生的财务风险也会得到降低。然而目前大多数的企业进行财务决策时，往往凭借主观意识，做出的都是一些经验决策，这种决策很不合理，最终大多数都会失误，这就给企业带来了很多的财务风险。企业在进行投资活动之前，对投资的具体内容、产生的风险如果不能进行详细的严谨的分析，就容易使投资项目达不到预期的收益，会让企业面临更多的财务风险。四、防范企业财务风险的技术方法（一）分散法分散法是企业采取的一种通过和其他企业之间进行联合经营或者选择多种方式进行投资，以达到分散企业财务风险目的的一种方法。当企业进行的一个投资项目存在较大的风险，或者风险并不确定时，这时企业可以选择联营的方式，与其他企业联合经营，这样虽然收益上被双方共同分享了，但是关于风险这块，双方也会共同承担后果，这样企业由投资带来的风险就被大大降低了，企业的财务风险也得到了很好的控制。同时企业还可以经营多种类型的产品，来应对不断变化的市场需求。当企业的一些产品因为销量并不客观，由此而带来损失，与此同时其他一些产品销量较好，会给企业带来很多收益，这样之前的一些损失就被收益抵消掉了。这种经营方式相比于单一的经营方式而言，更加安全，可以避免单一经营的不确定性所带来的财务风险。（二）回避法如果企业面临的几个财务方案都可以达到企业预期的财务目标，这个时候企业就需要综合全面的分析各种不同的财务方案，不仅需要计算出各种方案的收益，还应该重点评估出不同的方案由此带来的不同的风险，最后选择风险最小的一种方案，这种方法就是回避法。例如当一个企业同时面临债务性投资和股权性投资的选择时，即使股权性投资可能会给企业带来更多的收益，但如果此时债务性投资的收益已经可以达到企业预期的收益了，企业还是应当选择债务性投资较好，因为相对而言，尽管股权性投资的收益更多，但同时也会给企业带来更多的风险，当企业预期的收益已经可以满足了，企业还是应当减少冒险，选择债券性投资可以大大回避企业的财务风险。(三)转移法转移法是指企业通过采取一定的措施，然后将自身可能会面临的部分风险或者全部风险转移给他人，由他人来代为承担风险的一种方法。通常这种方法有保险转移法和非保险转移法两种。保险转移法有以下一些应用，如果企业认为在进行生产投资的时候，会不可避年的产生一些财务风险，但是又不愿意自己承担，这时企业可以选择购买商业保险，将这些可能发生的财务风险转移到保险公司身上。还有一种情况，就是企业在进行投资活动的时候，与其他企业采取联合经营的方式，双方共同承担风险，将本该全部由自身承担的部分风险转移给其他公司。如果企业认为，当面临一些专业性的任务，企业自身解决起来有些困难，或者会面临很高的财务风险时，可以将这些任务交由特定的、专业的机构去解决，这种方法就是非保险转移法。（四）降低法当企业不可避免的存在财务风险时，可以通过合理的分析财务风险，并积极的采取相应的措施，以达到降低财务风险的方法就是降低法。比如说，当企业拥有的资金已经相对充足，能够满足生产经营活动的需求时，可以适当的减少负债的发生，以降低资产负债率过高