XXXX年6月理财报告-目录

2010年6月理财市场分析报告目录1.2010年6月份全国信托理财市场简析...................11.16月份集合资金信托产品发行情况.............................................................11.26月份集合资金信托产品运用方式分析.....................................................21.36月份集合资金信托产品投向分析.............................................................21.46月份全国信托理财市场主要特点.............................................................32.2010年6月份大连理财市场简析.......................42.16月份银行理财产品发行情况分析.............................................................42.26月份银行理财产品期限与收益分析.........................................................42.36月份银行理财产品资金运用方式分析.....................................................52.46月份大连理财市场主要特点.....................................................................63.2010年6月份宏观经济指标日历.......................8附件：2010年6月份国内信托产品发行明细表11.11.2010年6月份全国信托理财市场简析6月份集合资金信托产品发行情况（1）发行数量和规模情况根据公开的不完全资料统计，2010年6月份全国有40家信托公司共发行集合资金信托计划产品（以下简称信托产品）122只，其中105只披露了发行规模的信托产品总规模231.75亿元，平均规模22,070.96万元。表1-12010年6月份集合资金信托产品发行情况对照表1统计项目2010年6月2010年5月2009年6月同比环比产品数量（只）1221099824.49%11.93%发行规模（亿元）231.75134.2772.6219.21%72.60%平均发行规模（万元）22,070.9614,918.7410,836.15103.68%47.94%平均信托期限（月）20.9921.9223.23-9.64%-4.24%平均预期年收益率8.37%8.30%7.15%17.06%0.84%（2）信托期限和收益情况6月份信托产品的期限以1年（含）以上2年（含）以下为主，其中，1年期产品平均收益率略有上升。表1-22010年6月份集合资金信托产品期限和收益情况表2平均预期年收益率信托期限T产品数量（只）所占比例平均规模（万元）2010年6月环比T=1年2016.39%14,954.007.88%9.60%1年＜T≤2年3931.97%23,526.958.45%-0.94%2年＜T≤5年75.74%69,121.439.83%14.30%结构式1814.75%16,306.228.44%-36.35%未公布3831.15%15,772.058.63%——合计122100%——————1105只信托产品披露了发行规模，84只信托产品披露了信托期限，66只信托产品披露了预期年收益率。2平均值以披露相关信息的产品数据为计算基础，以下同。21.26月份集合资金信托产品运用方式分析6月份信托资金运用方式主要是股权投资、证券投资、权益投资和贷款，这四项占比总和为86.89%。表1-32010年6月份集合资金信托资金运用方式统计表资金运用方式产品数量（只）占比平均信托期限（月）平均规模（万元）平均预期年收益率股权投资2923.77%23.7337,381.459.29%证券投资2822.95%19.2010,046.315.75%权益投资2520.49%19.6318,579.368.12%贷款2419.67%21.1512,032.617.79%组合运用86.56%18.6040,486.579.28%债权转让10.82%18.0022,495.00——买入返售10.82%——20,000.00——其他64.92%15.005,942.004.80%合计122100.00%——————1.36月份集合资金信托产品投向分析6月份信托资金投向集中于房地产、金融、工商企业和基础设施四个领域，投向于这四个领域的信托产品数量占总数的81.15%。表1-42010年6月份集合资金信托产品投向统计表资金投向产品数量（只）占比平均信托期限（月）平均规模（万元）平均预期年收益率房地产4637.70%23.1534,771.369.09%金融33024.59%18.4312,106.807.19%工商企业1512.30%19.0011,758.807.63%基础设施86.56%20.5713,124.387.48%旅游21.64%24.0021,000.008.80%艺术品21.64%16.503,750.00——能源10.82%24.0040,300.00——其他1814.75%17.4013,040.676.70%合计122100%——————3证券投资类信托产品都归属于金融领域投资。31.46月份全国信托理财市场主要特点（1）信托产品发行数量和规模再创新高本月全国信托公司发行信托产品数量达到122只，发行总规模超过200亿元，单月发行数量和规模均创历史新高。（2）房地产信托产品发行数量和规模反弹明显本月房地产信托产品发行数量为46只，相对于5月份的25只明显的上升；同时，房地产信托产品的平均规模超过3亿元，发行总规模超过150亿元。这说明，在当前的政策形势下，房地产企业资金压力较大，通过信托进行融资的市场需求在增加。（3）创新性信托产品本月国投信托发行两款投资于艺术品市场的信托产品“国投飞龙艺术品基金·保利2号集合资金信托计划”和“国投飞龙艺术品基金·保利3号集合资金信托计划”，这两款信托产品规模达到7,500万元人民币。国投信托在业内以发行另类投资信托产品著称，曾经发行过红酒投资、黄金投资等信托产品。本月有两款房地产投资信托产品在交易结构设计上引入了有限合伙制，分别是百瑞信托发行的“百瑞宝盈63号集合资金信托计划”和天津信托发行的“滨海新城镇发展新城农民还迁示范区项目股权信托基金”。在这两款信托产品中，受托人以有限合伙人的身份将信托资金用于投资有限合伙企业，再通过有限合伙企业进行对外投资。这种交易结构安排用于PE投资较多，在房地产投资上尚属首次发现。42.12.2010年6月份大连理财市场简析6月份银行理财产品发行情况分析据不完全统计，2010年6月大连有16家银行共发行银行理财产品212只，较上月增加了98只，产品平均预期年收益率2.95%。表2-12010年6月份大连地区产品发行情况对照表统计项目2010年6月2010年5月产品数量（只）212114产品平均期限（天）129117平均预期年收益率（%）42.9552.802.26月份银行理财产品期限与收益分析从产品期限来看，短期投资产品占比过半，3个月以内的产品数量占52.36%；从产品预期收益率来看，所有产品预期收益率较上月都有所增加，期限在半年以上的产品增幅则更为明显；从最高预期收益率产品投向来看，期限在半年以内产品皆以组合投资方式运用，期限在半年以上产品则以银信合作的证券投资运用为主。表2-22010年6月份银行理财产品期限和收益情况表产品期限T（天）产品数量（只）所占比例（%）预期收益率范围（%）6平均预期年收益率（%）平均预期收益率环比增加（%）本月最高预期收益率产品投向T≤304923.791.85-3.002.330.17组合投资30＜T≤906230.102.20-3.402.590.01组合投资90＜T≤1803617.482.40-3.602.980.09组合投资4如果披露的产品预期收益率是一个区间范围，取平均值计算；如果同一产品按照不同的金额起点确定了不同的预期收益率，取平均值计算，同时，计算将剔除未披露预期收益率的产品，下同。5计算预期收益率时，剔除了6支披露产品期限，没披露预期收益率的6支理财产品。下同。6没有明确披露预期收益率的产品不在“预期收益率范围”的统计之内。5180＜T≤3603717.962.30-6.303.560.13信托计划-证券投资T＞3602210.683.40-6.904.280.36信托计划-证券投资开放式00.00————————合计/平均206100.001.85-6.902.950.15信托计划-证券投资表2-32010年6月份银行理财产品预期收益情况分类表产品期限T（天）银信产品平均收益率(%)银信产品上月平均收益率(%)差额(%)非银信产品平收益率(%)非银信产品上月平均收益率(%)差额(%)其他类型产品平均收益率7其他类型产品上月平均收益率差额(%)T≤302.292.260.032.20————2.352.130.2230＜T≤902.702.59————————2.572.570.0090＜T≤1803.043.25-0.21——————2.962.870.09180＜T≤3604.393.630.76——————3.263.36-0.10T＞3604.444.130.31——————3.553.60-0.05合计/3.573.050.522.20————2.732.720.012.36月份银行理财产品资金运用方式分析从资金运用方式来看，本月以组合投资方式运用的理财产品居绝大多数，占比高达70.75%，非银信合作类的理财产品在上月短暂停发后，再次露面，不过只有2支，占比不到1%。由此可见，为增强产品灵活性，规避潜在的政策风险，银行偏向于发行运用方式和投资范围更加广阔的组合投资产品。表2-42010年6月份理财产品资金运用方式统计表运用方向运用方式产品数量(只)产品占比(%)上月产品数量（只）环比增加数量（只）银信信贷资产转让62.83067其他类型是指资金部分投资于信托计划，部分投资于债券和货币市场等非信托项目的产品，或只表明投资范围，未明确约定具体的运用方式，下同。6运用方向运用方式产品数量(只)产品占比(%)上月产品数量（只）环比增加数量（只）票据资产转让125.6675债券投资146.6077贷款2411.321212组合投资00.0000权益投资00.0000股权投资00.0000新股申购00.0000证券投资41.8931合作类小计6028.302931债券与货币市场00.0000票据资产转让20.9402挂钩类00.0000非银信合作类小计20.9402组合投资15070.758565小计15070.758565其他类型合计212100.00114982.46月份大连理财市场主要特点（1）非银信合作类票据受让型理财产品临时回归目前，银信合作如火如荼，理财市场产品基本被银信合作类产品垄断，非银信合作类信托几乎消失殆尽。本月，由大连市各家银行发行的212支理财产品中，出现两款非银信合作类产品，理财资金都是由银行来受让另一家银行的票据资产，在银信合作的大趋势下，此产品可算是异类，也是今年首次出现在大连理财市场上。由于此类产品的期限、收益不具有吸引力，暂时的回归并不能阻止非银信合作类产品被市场抛弃的命运。（2）挂钩类产品顺应市场潮流加入组合投资行列以前，挂钩类产品作为特殊的投资产品总是单独出现，但在组合投资席卷市场的情7况下，挂钩类产品亦未能避免。本月，有5款产品按照一定的资金配比将理财资金投向结构性理财产品和信托类理财产品，加入了以组合投资方式运用资金的理财产