中国国际工程咨询

《中国空空导弹研究院企业发展战略研究》项目中期汇报中国国际工程咨询公司撰稿人：余新海（上海财经大学）《中国空空导弹研究院企业发展战略研究》项目中期汇报《中国空空导弹研究院企业发展战略研究》二零零三年八月报告框架讨论稿报告内容主要成果空导院发展战略环境分析•宏观环境对空导院发展提供的契机•空导院内部环境分析-军品业务运营状况分析-民品业务运营状况分析-三产业务运营状况分析-支撑资源现状分析•国内外军工高科技集团发展战略的借鉴意义-国内军工集团战略转型思路-国外知名军工集团的发展战略空空导弹研究院企业发展战略目标体系设计空空导弹研究院总体战略设计-军品业务发展战略设计-民品业务发展战略设计-三产业务发展战略设计-空导院发展战略支撑资源设计报告内容主要成果空导院发展战略环境分析•空导院内部环境分析-军品业务运营状况分析-民品业务运营状况分析-三产业务运营状况分析-支撑资源现状分析•国内外军工高科技集团发展战略的借鉴意义-国内军工集团战略转型思路-国外知名军工集团的发展战略空空导弹研究院企业发展战略目标体系设计空空导弹研究院总体战略设计-军品业务发展战略设计-民品业务发展战略设计-三产业务发展战略设计-空导院发展战略支撑资源设计宏观环境对空导院发展提供的契机宏观经济环境的变化对014战略变革提出了相应的要求军品市场发展趋势国防军工企业发展产业政策市场运行机制的改革市场竞争压力下，军工企业未来发展面临着机遇和挑战业务发展战略、核心能力培育战略是企业竞争优势提升的保证宏观制度因素为014发展军品创造了良好的发展环境外部宏观环境变化因素对军工企业影响的传导机制变化程度影响程度优先顺序全行业的市场化运作趋势对传统军工企业扭曲发展路径的矫正效应剧烈大1国外军工行业发展环境的变化军民两用技术成为主流政府对于军工企业的管制放松政策瓶颈有所消除国家对于军工企业战略转型的政策支持上级主管部门鼓励企业市场化运作政府采购行为的规范化国家对于军工产品进出口、技术合作等方面的政策壁垒有所消除国家防务战略的调整变化对于军工企业发展的诱导效应稳定中3注：优先顺序是把此页的经济技术因素和前面宏观制度因素综合考虑所进行的排序政策瓶颈取消后的润滑效应稳定2对于中国军工行业发展的示范效应稳定中5经济环境国家军费调拨稳步增长财政支持的稳定效应稳定中7军工产品出口方兴未艾由出口潜力决定的市场半径扩大效应过渡中6军品生产信息化的趋势对于军、民品生产的联动效应剧烈大4军工产品的大波动需求变化军工企业产品组合的熨平效应稳定小8对军工企业影响的传导机制变化程度影响程度优先顺序经济技术变化因素经济技术因素的变化，为014进行技术升级、以全球化的视角看待军品市场提供了契机注：优先顺序是把此页的经济技术因素和前面宏观制度因素综合考虑所进行的排序与其他军贸市场不同，未来导弹军品市场的发展潜力巨大,014面临着良好的发展机遇11.061.091.191.311.351.50.80.911.11.21.31.41.51.61995199619971998199920002001中国年度国防费用占GDP比重逐年上升比重%389.3494.6572.78200350500650200020012002国防费用中军队装备费用金额逐年上升年度亿元据《英国防务系统周刊》报道，空空导弹市场将稳定增长：今后10年内，空空导弹（AAM）贸易额将达到120亿美元。在此期间，各国将总共生产50455枚导弹。为达到同样的防空能力，相对于直接改进战斗机性能，改进空空导弹性能的费用只是前者的1/4，因而军品市场对精确制导航空炸弹的需求将不断扩大。CAGR:8.64%CAGR:21.43%Source:根据相关统计数据整理、计算国内军品市场运行机制初步形成，军品产品市场的竞争将逐步加剧军品市场竞争机制初步建立军工产品进入壁垒正逐步减少军工企业垄断经营的局面将会逐步打破，竞争必将加剧控制经营风险、实现持续发展是军工企业未来发展的重点激烈的市场竞争要求014进行业务、市场开拓，培育企业核心能力军民两用技术是国际国防科技工业的主流，国家政策鼓励军工企业开展军民两用技术创新国家产业发展规划军工技术特长立足高科技产品原有产品结构调整军民分线管理质量控制、保证资产重组知识创新产品创新《关于建设国防科技工业创新体系和实施军民两用技术创新工程的纲要》报告内容主要成果空导院发展战略环境分析•宏观环境对空导院发展提供的契机-军品业务运营状况分析-民品业务运营状况分析-三产业务运营状况分析-支撑资源现状分析•国内外军工高科技集团发展战略的借鉴意义-国内军工集团战略转型思路-国外知名军工集团的发展战略空空导弹研究院企业发展战略目标体系设计空空导弹研究院总体战略设计-军品业务发展战略设计-民品业务发展战略设计-三产业务发展战略设计-空导院发展战略支撑资源设计空导院内部环境分析014拥有较好的发展资源，但资源整合能力尚需提高，提高业务组合水平和核心能力的培育是企业发展战略的重点现有业务组合的协同效应不佳核心技术转为企业核心能力较差发挥核心业务的技术、市场协同效应影响企业竞争优势的提升企业核心能力对企业竞争优势提升的作用空导院初步形成以军品研制生产为中心，军品、民品、三产分业经营的局面军品收入47%事业费2.75%民品收入20%科研经费收入22%三产部收入12.62%2000～2002年014各业务平均产值收入比例图生产部、发控所、发展部是014军品相关收入的主要创造单位卓航、机电公司的民品生产处于较好的经营状况，其他民品经营风险较大2002年有其他经营收入2000万，由于2001年没有该项收入，所以没有统计。Source：根据《军品科研生产能力调整实施方案》数据整理、计算三产发展历史包袱较重，未来发展亟需协调相关利益主体，理清发展思路42915377657230004000500060007000200020012002014空导院净利润额（结余总额）万元CAGR:23.77%2000利润按照东区和西区利润计算,2001后依据合并报表数据-10.3445.743.24-1.50-80.50-90.00-50.00-10.0030.0070.00军品科研民品三产其他收入014各类业务的销售毛利率％空导院的整体经营利润稳步上升，但是业务盈利能力尚待提高各类业务平均销售毛利率6.64%科研的收入基本上不足以抵消科研支出，因此在统计中，军品的销售成本包括一些研发成本。而民品销售毛利率较高主要是由于一些成本没有统计进去；其他收入主要是院里和下属企业的交易。Source：根据财务报表数据整理、计算数据来源：年度财务报表44.3%53.4%52.5%30405060200120022003空导院资产负债率%财务能力稳健，可为未来战略扩张财提供较大的财务杠杆空间，但是短期资金周转管理需要采取一定的加强措施1.381.081.18200.511.522.5200020012002一般理论值空导院2000～2002年的流动比率流动比率是企业短期能力偿债能力的一个考核指标，一般认为生产性企业合理的最低流动比率应该是2。装备费用一般不会成为呆账，但是经常会出现一定程度的迟延，因此空导院可以大胆利用相应的财务杠杆，协调不同资金的使用，减少资金成本资金管理、资本运营应该是空导院下步应该考虑的重要战略Source：根据财务报表数据整理、计算报告内容主要成果空导院发展战略环境分析•宏观环境对空导院发展提供的契机•空导院内部环境分析-民品业务运营状况分析-三产业务运营状况分析-支撑资源现状分析•国内外军工高科技集团发展战略的借鉴意义-国内军工集团战略转型思路-国外知名军工集团的发展战略空空导弹研究院企业发展战略目标体系设计空空导弹研究院总体战略设计-军品业务发展战略设计-民品业务发展战略设计-三产业务发展战略设计-空导院发展战略支撑资源设计军品业务运营状况分析空空导弹领域内，目前只有空空院与航天八院两家供应商，空空院在市场的产品竞争中具有全方面的优势项目八院中国空空导弹研究院产品名称PL-11PL-5系列PL-8系列PL-12PL-90制导方式雷达半主动红外红外雷达主动红外射程45km16km16km80km6km弹径203mm127mm160mm203mm90mm弹重220kg83kg121kg197.7kg20kg引信无线电红外无线电无线电激光战斗部破片破片破片离散杆离散杆最大过载3535g40g38g20g生产能力100150200100100产品价格45.8万元88万元48万元Source:根据专家意见及相关资料整理作为空空导弹市场的潜在进入者，航天二院和三院尚有部分关键技术有待突破，只可能采取差异化的策略进入个别细分市场机载发射技术机载火控技术主动雷达制导技术在YJ-91导弹研制生产中已突破了冲压发动机技术和反辐射导引技术三院已掌握的导弹关键技术引战配合技术导弹抗过载技术其他减少导弹尺寸、质量的相关技术三院有待突破的关键技术优势主动雷达制导技术防空导弹武器引战配合技术空空导弹的其他一些产品技术二院已掌握的导弹关键技术机载发射技术机载火控技术其他减少导弹尺寸、质量的相关技术二院有待突破的关键技术优势有可能进入的细分市场远程反辐射空空导弹新一代主动雷达制导空空导弹有可能进入的细分市场国别中国美国俄罗斯台湾法国产品名称PL-12AIM-120AA12天剑-2MICO制导方式惯导+指令制导+主动雷达末制导射程80km75km65km50km55km弹径203mm178mm200mm203mm170mm弹重197.7kg157kg175kg190kg110kg引信无线电无线电激光引信无线电无线电战斗部2423kg22kg40kg12kg最大过载38g40g35g25g生产能力100500150尚未投产150产品价格50万美元55万美元67.1万美元37.28万美元良好的性能价格比，保证了014在国际空空导弹市场中具有一定的竞争力Source:根据专家意见及相关资料整理空导院目前在在主导业务领域处于国内领导者的地位红外导引头、主动雷达导引头复合制导技术、引战配合技术装配调试技术导弹装配调试技术技术优势批量较大，单位成本中固定成本比例较低成本优势与飞机设计所、火控研究所、航电研究所同处于一个集团，协作关系较为融洽协作关系优势客户关系优势近年的研制任务除了的PL12后延外，其他型号的研制任务均按时完成，在军方有良好信誉空空导弹除了PL11由航天八院研制外，所有的空导型号均由014所研制生产。我国的导弹发射架的80%由014生产，所有的发控盒均由014所垄断014所是空空导弹、导弹发射架的市场领导者Source:根据专家意见整理“关键在手、两头在内、中间在外”的军品发展思路，保证空导院可以占据主导业务领域的产业价值链高端，短期内很难受到竞争者的威胁导弹的引导部和发射架的发控盒相当于各自产品的大脑智能部分，014所掌握了空空导弹与导弹反射架的关键技术，对价值链高端的占据使014获得了产品的高附加价值部分。对关键技术的研发优势以及对最后成品的垄断，使014所在生产协作体系中处于主动位置，能够以我为主，选定有利的外协单位。火控部发动机导引部发射架大梁其他配套零件发控盒技术难度大空空导弹导弹发射架附加价值高附加价值高技术难度大014所的优势领域014所的优势领域聚焦主导产业价值链，加强对配套业务的控制，在精确制导武器领域内进行适当多元化，是014军品今后业务发展的方向报告内容主要成果空导院发展战略环境分析•宏观环境对空导院发展提供的契机•空导院内部环境况分析-军品业务运营状况分析-三产业务运营状况分析-支撑资源现状分析•国内外军工高科技集团发展战略的借鉴意义-国内军工集团战略转型思路-国外知名军工集团的发展战略空空导弹研究院企业发展战略目标体系设计空空导弹研究院总体战略设计-军品业务发展战略设计-民品业务发展战略设计-三产业务发展战略设计-空导院发展战略支撑资源设计民品业务运营状况分析民品公司产品经营多元化，发展规模小，主业不突出四个民品