中国对外直接投资分析(2016)分析

中国对外直接投资分析第1节中国对外投资状况分析•一、投资总量•截至2015年底,中国2.02万家境内投资者在国(境)外共设立对外直接投资企业(以下简称境外企业)3.08万家,分布在全球188个国家(地区)，年末境外企业资产总额4.37万亿美元。•2015年中国对外直接投资分别占全球当年流量、存量的9.9%和4.4%，流量首次位列按全球国家（地区）排名的第2位，占比较上年提升0.8个百分点，存量位居第8位。•二、地区分布•2015年末，中国对外直接投资存量分布在全球的188个国家（地区），占全球国家（地区）总数的80.7%。•亚洲的投资存量为7689亿美元,占70%。其中中国香港占亚洲存量的85.4%。•拉丁美洲1263.2亿美元，占11.5%。开曼群岛和英属维尔京群岛占对拉美地区投资存量的90.3%。•欧洲836.8亿美元，占7.6%。主要分布在荷兰、英国、俄罗斯、卢森堡、德国、法国等•北美洲521.8亿美元，占4.8%,主要分布在美国、加拿大。•非洲346.9亿美元，占3.2%。主要分布在南非、刚果（金）、阿尔及利亚、尼日利亚、赞比亚•大洋洲320.9亿美元，占2.9%，主要分布在澳大利亚、巴布亚新几内亚、新西兰、萨摩亚。•2015年末,中国在发展中经济体的投资存量为9208.87亿美元，占83.9%，其中中国香港6568.55亿美元，占发展中经济体投资存量的71.3%；东盟627.16亿美元，占6.8%。•2015年末,中国在发达经济体投资存量1536.52亿美元,占14%，其中欧盟644.6亿美元，占在发达经济体投资存量的41.9%;美国408.02亿美元，占26.6%；澳大利亚283.74亿美元，占18.4%；加拿大85.16亿美元，占5.5%;挪威34.71亿美元，占2.3%；日本30.38亿美元，占2%。•2015年末，中国在转型经济体的直接投资存量233.21亿美元，占存量总额的2.1%。其中俄罗斯140.2亿美元，占在转型经济体投资存量的60.1%；哈萨克斯坦50.95亿美元，占21.8%；吉尔吉斯斯坦10.71亿美元，占4.6%；塔吉克斯坦9.09亿美元，占3.9%；土库曼斯坦1.33亿美元，占0.6%。•三、行业分布•2015年末，中国对外直接投资覆盖了国民经济所有行业类别。存量规模上千亿美元的行业有4个，以上行业累计存量为8335.5亿美元，占中国对外直接投资存量的75.9%。•租赁和商务服务业以4095.7亿美元高居榜首，占中国对外直接投资存量的37.3%。•其次为金融业1596.6亿美元，占14.5%；采矿业1423.8亿美元位列第三，占13%；•批发和零售业1219.4亿美元，占11.1%。•2015年，第三产业（即服务业）金额为8261.9亿美元，占中国对外直接投资存量的75.2%。•2015年，第二产业2630.5亿美占中国对外直接投资存量的24%。•2015年，第一产业（农/林/牧/渔业，但不含农/林/牧/渔服务业）86.2亿美元，占中国对外直接投资存量的0.8%。•四、境内投资者类型•2015年末，在对外非金融类直接投资9382亿美元存量中，国有企业占50.4%；非国有企业占49.6%，较上年增加3.2个百分点，其中有限责任公司占32.2%，股份有限公司占8.7%，私营企业占2.1%，股份合作企业占1.7%，外商投资企业占1.5%，港澳台投资企业占0.4%，集体企业占0.3%，其他占2.7%。•五、境内投资的省市•2015年末，地方企业对外非金融类直接投资存量达到3444.8亿美元,占全国非金融类存量的36.7%，较上年增加5.1个百分点。其中：东部地区2865.4亿美元，占83.2%；西部地区320.1亿美元，占9.3%；中部地区259.3亿美元，占7.5%。广东是中国对外直接投资存量最大的省份，其次为上海,以后依次为北京、山东、江苏、浙江、辽宁、天津、福建、湖南等。第二节中国对外直接投资主要伙伴•一、中国内地对香港地区的投资•2015年,中国内地对香港地区的投资流量为897.9亿美元，占流量总额的61.6%，同比增长26.7%，是中国对外直接投资最为集中的地区。•2015年末,中国内地共在香港地区设立直接投资企业9300多家，年末投资存量6568.55亿美元，占存量总额的59.8%。•2015，中国企业共实施对香港地区企业的并购126起，涉及金额44.8亿美元；同时，中国企业通过其在香港设立的平台公司进行再投资并购活跃，如中国化工橡胶有限公司52.9亿美元收购意大利倍耐力集团公司近60%股份、上海复兴国际集团25.2亿美元收购美国Ironshore保险公司100%股份、中石化集团13.4亿美元收购俄罗斯西布尔控股有限公司20%股份等项目均是通过再投资完成。•二、中国对欧盟的投资•2015年，中国对欧盟投资较上年回落幅度较大，流量金额为54.8亿美元,同比下降44%，占流量总额的3.8%，较上年下跌4.1个百分点，占对欧洲投资流量的77%。从流向的主要国家看，荷兰位居首位，流量达134.63亿美元，占对欧盟投资流量的245.7%；其次为英国18.48亿美元，同比增长23.3%，占33.7%；德国位列第三，4.1亿美元，同比下降71.5%，占7.5%。•截至2015年末,中国对欧盟的投资存量为644.6亿美元，占存量总额的5.9%，占对欧洲投资存量的76%。存量在30亿美元以上的国家有六个，分别为：荷兰、英国、卢森堡、德国、法国、瑞典。•三、中国对东盟的投资•2015年，中国对东盟直接投资快速增长，流量首次突破百亿美元达到146.04亿美元,同比增长87%，创历史最高值，占流量总额的10%，对亚洲投资流量的13.5%。•2015年末对东盟投资存量为627.16亿美元,占存量总额的5.7%，亚洲投资存量的8.2%。2015年末,中国共在东盟设立直接投资企业3600多家,雇佣外方员工31.5万人。中国对东盟投资存量国别分布中国对东盟投资存量国别分布•四、中国对美国的投资•2015年，中国对美直接投资流量为80.29亿美元,同比增长5.7%，占流量总额的5.5%，其中对美非金融类直接投资84.76亿美元，同比增长22.1%。•2015年末，对美投资存量为408.02亿美元,占中国对外直接投资存量的3.7%，境外企业雇佣美国当地员工8万多人。•2015年，中国企业共对美实施并购项目97个，实际交易金额130.5亿美元。包括上海复星国际集团25.2亿美元收购美国Ironshore保险公司100%股份、安邦保险19.5亿美元购买华尔道夫酒店、宁波鼎亮汇通股权投资中心11.1亿美元收购高城开发有限责任公司100%股份、万达集团8.95亿美元收购世界铁人公司、海航集团6.9亿美元收购Cronos集装箱租赁公司80%股份项目等。•五、中国对澳大利亚的投资•2015年,中国对澳大利亚的投资放缓，直接投资流量34亿美元,同比下降16%，占流量总额的2.3%。•2015年末，中国对澳大利亚投资存量为283.74亿美元,占中国对外直接投资存量的2.6%，对大洋洲投资存量的88.4%；在澳大利亚设立境外企业近800家，雇佣外方员工近万人。•（六）中国对俄罗斯的投资•2015年，中国对俄罗斯直接投资快速增长，当年流量29.61亿美元,创历史最高值，同比增长367.3%,占流量总额的2%，占对欧洲投资流量的41.6%。•2015年末，中国对俄罗斯的投资存量为140.2亿美元，占中国对外直接投资存量的1.3%，对欧•洲地区投资存量的16.8%；共在俄罗斯设立境外企业1000多家，雇佣外方员工4.1万人。第3节中国对外直接投资的驱动因素•一、投资服务方面。•我国在对外投资的审批环节上大幅简政放权，形成了“备案为主、核准为辅”的管理模式，境外直接投资项下外汇登记改成由银行直接审核办理，一系列的政策开放释放了企业海外投资的潜在活力。•二、资金支持方面。•企业海外投资融资渠道不断从单一化向多元化发展。例如，我国在“一带一路”沿线国家（地区）的海外投资方面，可以运用中国国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行及中国出口信用保险公司这四大政策性银行的融资渠道。在区域合作方面，可以利用东盟基金、中国-欧亚经济合作基金、中国-中东欧投资合作基金、中国-东盟投资合作基金、中拉合作基金和中加基金等。•三、汇率波动方面•受汇改、美联储加息的影响，人民币汇率处于贬值通道之中，出于远期对人民币汇率的担忧，促使企业加强海外优质资产的配置以抵御风险。•四、投资平台方面•2015年中国企业在建境外经贸合作区75个，其中53个分布在“一带一路”沿线国家。作为我国企业“走出去”的重要平台，境外经贸合作区为入园投资企业提供了包括信息咨询服务、运营管理服务、物业管理服务和突发事件应急服务等四项主要服务。合作区在不断推动中国企业“抱团出海”、形成海外产业集聚、维护企业合法权益等方面发挥重大作用。•