4能源交易所培训课件原油期货结算业务

原油期货结算业务原油期货结算业务议程23结算架构4结算原则5保证金管理1引子2配套政策7结算风险控制8委托结算9会员结算交割结算6日常结算10铜铝锌铅镍锡黄金白银螺纹钢线材热轧卷板燃料油沥青天然橡胶引子原油结算与上期所现有品种结算主要区别3原油期货公司会员、非期货公司会员、境内客户期货公司会员、非期货公司会员、境内客户；境外交易者、境外经纪机构人民币、标准仓单人民币、标准仓单外汇资金（美元）市场参与者作为保证金使用的资产−存管银行外汇账户开立−外汇充抵保证金−追加结算货币资金−外汇计息−会员结购汇−强制结汇...−境外客户存管业务资格−综合资金账户−境外特殊参与者委托结算−境外中介委托代理−会员受托结算明细账...主要区别原油期货结算业务结算交割配套政策发布单位发布时间名称主要内容中国证监会【第116号令】2015.6.26《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》规范境外交易者和经纪机构开户、结算、保证金收取及存管要求等中国人民银行（2015）第19号2015.7.24关于做好境内原油期货交易跨境结算工作的公告计价和结算货币、人民币相关账户的开立和收支范围、计息方式、专户管理、反洗钱和反恐融资要求等国家外汇管理局（汇发[2015]35号）2015.7.31《国家外汇管理局关于境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易外汇管理有关问题的通知》外汇相关账户的开立和收支范围、结售汇业务、计息方式、专户管理、国际收支申报等财政部、国家税务总局财税〔2015〕35号2015.4.8《关于原油和铁矿石期货保税交割业务增值税政策的通知》原油期货保税交割业务暂免征收增值税4原油期货结算业务原油期货参与模式—境外主体境外经纪机构境外特殊经纪参与者境外中介机构境外交易者境外特殊非经纪参与者境外客户《能源中心业务规则》证监会《境外办法》5原油期货结算业务结算架构《上海国际能源交易中心结算细则》能源中心作为中央对手方，统一组织期货交易的结算能源中心：对会员进行结算；会员：对其客户、委托其结算的境外特殊参与者、委托其交易结算的境外中介机构进行结算；境外特殊经纪参与者、境外中介机构：对其客户进行结算6原油期货结算业务结算架构上海国际能源交易中心原油期货期货公司会员境外特殊经纪参与者境外特殊非经纪参与者境外中介机构境外客户境外经纪机构境外客户境外客户境外中介机构境内客户期货公司会员非期货公司会员境内境外7原油期货结算业务结算制度结算货币：人民币保证金制度-交易保证金、结算准备金（最低余额要求）-作为保证金使用的资产：外汇资金（初期为美元）、标准仓单等当日无负债结算制度-当日所有合约盈亏、交易保证金、手续费、税款、交割货款等，实行净额一次性划转8原油期货结算业务结算制度委托结算-境外特殊参与者：应当且只能委托一家会员进行结算【委托结算协议】-境外中介机构：委托期货公司会员或境外特殊经纪参与者进行交易结算【期货经纪合同】9原油期货结算业务保证金管理-指定存管银行能源中心将指定若干家商业银行作为期货保证金指定存管银行原油期货相关的保证金账户只能开设在能源中心指定存管银行能源中心期货保证金存管业务资格：-境内客户保证金存管业务资格-境外客户保证金存管业务资格将适时引入外资银行作为存管银行，为境外投资者提供保证金存管服务10原油期货结算业务境内客户存管业务指定存管银行11上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心于2017年5月28日批复同意中国工商银行、交通银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国光大银行、招商银行、中信银行、中国民生银行、平安银行共12家银行为从事境内客户保证金存管业务的指定存管银行。关于上海国际能源交易中心境内客户存管业务指定存管银行的通知原油期货结算业务保证金管理-存管银行账户设置主体指定存管银行账户能源中心专用结算账户人民币、外汇在指定网点开设会员保证金专用账户人民币、外汇在指定网点开设的称为专用资金账户境外经纪机构⁻境外特殊经纪参与者⁻境外中介机构境外交易者⁻境外特殊非经纪参与者⁻境外法人和自然人专用期货结算账户人民币期货结算账户境外机构/个人境内外汇账户境内客户期货结算账户仅人民币12原油期货结算业务保证金管理-存管银行账户设置上海国际能源交易中心原油期货境内会员境外特殊经纪参与者境外特殊非经纪参与者境外中介机构境外客户境外客户境外客户境外中介机构境内客户期货公司会员非期货公司会员保证金专用账户(专用资金账户)（人民币、外汇）专用结算账户（人民币、外汇）专用期货结算账户（人民币、外汇）保证金专用账户(专用资金账户)（人民币）期货结算账户（人民币）专户管理13境外特殊经纪参与者境外特殊非经纪参与者境外中介机构境外客户原油期货结算业务保证金管理–资金划拨上海国际能源交易中心原油期货境内会员境内客户期货公司会员非期货公司会员资金封闭运行期货资金管理系统期货资金管理系统银期转账系统银期转账系统专用结算账户（人民币、外汇）专用期货结算账户（人民币、外汇）专用资金账户（人民币）保证金专用账户（人民币）期货结算账户（人民币）专用资金账户（人民币、外汇）保证金专用账户（人民币、外汇）银行跨境支付境外账户14原油期货结算业务保证金分账管理能源中心对会员存入能源中心专用结算账户的保证金：实行分账管理为每一会员设立内部明细账户会员每接受一家境外特殊参与者委托结算的，为该会员另行设立受托结算内部明细账户结算风险控制：按每一明细账户进行15原油期货结算业务保证金分账管理期货公司会员：对委托其结算的境外特殊参与者、委托其交易结算的境外中介机构的保证金实行分账管理以境外中介机构或者境外特殊经纪参与者的名义在内部开设综合资金账户，允许其将一个及以上境外客户的资金合并在综合资金账户中通过综合资金账户进行统一结算和风险控制期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构：对客户保证金实行分账管理为每一客户设立内部明细账户16原油期货结算业务日常结算–电子出入金方向币种会员提交申请能源中心审核划转入金人民币、外汇交易时段自动实时其他时段人工审核出金人民币、外汇全部时段闭市结算后集中办理17原油期货结算业务日常结算-作为保证金使用的资产资产名称外汇充抵金额当日汇率中间价充抵折扣率折后汇率外汇折后金额（人民币）美元1,000,000.006.87100.956.52756,527,450.0018原油期货结算业务日常结算-作为保证金使用的资产作为保证金使用的资产价值每日变动配比乘数：-除外汇资产以外的其他资产作为保证金的最大配比金额，不超过货币资金的4倍-货币资金=人民币+外汇折后金额19原油期货结算业务结算风险控制–交易保证金能源中心根据期货合约上市运行的不同阶段制定不同的交易保证金收取标准交易时间段交易保证金率原油期货合约合约挂牌之日起5%交割月份前第一月的第一个交易日起10%最后交易日前二个交易日起20%能源中心可以根据市场风险情况，以公告的方式调整交易保证金的水平20原油期货结算业务结算风险控制-交易保证金单向大边适用于：同一客户在同一会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构处的同品种双向持仓非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者的同品种双向持仓不适用于：合约进入最后交易日前第五个交易日收盘后21原油期货结算业务委托结算委托结算境外特殊经纪参与者境外特殊非经纪参与者境外中介机构委托交易结算期货公司会员上海国际能源交易中心原油期货委托结算协议委托结算备案期货经纪合同境外中介机构备案22受托结算会员结算准备金最低余额1.会员每接受一家境外特殊经纪参与者委托结算2.境外特殊经纪参与者每接受一家境外中介机构委托交易结算的增加人民币200万元增加人民币200万元3.会员每接受一家境外特殊非经纪参与者委托结算的增加人民币50万元4.会员每接受一家境外中介机构委托交易结算的增加人民币200万元会员结算准备金最低余额期货公司会员人民币200万元非期货公司会员人民币50万元原油期货结算业务结算风险控制-结算准备金委托结算23原油期货结算业务结算风险控制-结算准备金24上海国际能源交易中心原油期货结算准备金最低余额要求（人民币）+200万元境外特殊经纪参与者H1A会员受托结算明细账1+200万元境外特殊经纪参与者J境外中介机构3A会员受托结算明细账3境外特殊非经纪参与者I2A会员受托结算明细账2+50万元︵会员以人民币自有资金缴纳︶+200万元+200万元期货公司会员A明细账境外客户境内客户200万元境外中介机构原油期货结算业务结算风险控制实时结算能源中心将在盘中进行实时结算，通知保证金不足的会员及时追加保证金追加保证金日终结算后，会员在能源中心任一明细账户的结算准备金低于最低余额要求时，能源中心发出追加保证金通知，从会员的专用资金帐户中扣划；追加保证金金额未能全额扣款成功，会员应当在下一交易日开市前补足至结算准备金最低余额；仍未补足的，限制开新仓、强行平仓追加结算货币资金日终结算后，会员任一明细账户内结算准备金中，人民币资金低于结算准备金最低余额时，能源中心发起追加结算货币资金；规定时限之前未补足的，能源中心可以通过强制换汇，为其补足25原油期货结算业务结算风险控制日终结算后，会员在能源中心的任一明细账户：结算准备金最低余额要求追加人民币保证金追加外汇保证金该会员应在下一交易日开市之前补足至结算准备金最低余额仍未补足仍未补足0≤结算准备金最低余额要求：限制开新仓结算准备金0：强行平仓仍未补足人民币货币资金最低结算准备金追加人民币货币资金仍未补足人民币资金最低结算准备金：能源中心可发起强制结汇该会员应在下一交易日开市之前补足仍未补足26原油期货结算业务会员结算27预结算接收交易数据后进行初次结算根据每个客户实际交易结果、盈利货币等，确定结购汇金额结购汇向存管银行发送结购汇申请存管银行完成结购汇处理，调整会员美元保证金专用账户和人民币保证金专用账户的余额存管银行向会员反馈结购汇数据结果再结算根据存管银行反馈的结购汇数据结果，完成当日再结算按规定执行数据报送原油期货结算业务会员结算–日常结购汇vs强制结汇会员日常结购汇能源中心强制结汇结购汇账户会员保证金专用账户会员专用资金账户结购汇处理结汇：扣减美元账户余额，增加人民币账户余额购汇：扣减人民币账户余额，增加美元账户余额扣减美元账户余额，增加人民币账户余额，并自动向能源中心入金发起方会员能源中心触发条件期货交易盈亏结算、缴纳手续费、交割货款、结算货币资金缺口等会员结算准备金中人民币资金低于结算准备金最低余额要求28原油期货结算业务交割结算–保税实物交割到期交割：交割期-最后交易日后连续五个交易日保税交割结算价-该期货合约最后5个有成交交易日的结算价的算术平均值期转现：适用-能源中心所有上市期货合约的历史持仓（申请日的新开仓不适用）申请期限–最后第三个交易日之前保税交割结算价-申请日前一交易日交割月份合约的结算价（使用保税标准仓单）第一交割日卖方提交仓单，买方提交意向第二交割日交割配对第三交割日买方交款、取单，卖方收款第四、五交割日卖方提交发票29原油期货结算业务交割结算–免征增值税政策发票流转：（一）卖方会员的结算交割委托人向卖方会员开具发票；（二）卖方会员向能源中心开具发票；（三）能源中心向买方会员开具发票；（四）买方会员向其结算交割委托人开具发票发布单位发布时间名称主要内容财政部、国家税务总局财税〔2015〕35号2015.4.8《关于原油和铁矿石期货保税交割业务增值税政策的通知》原油期货保税交割业务暂免征收增值税30THANKS