许继电气盈利预测审核报告

许继电气股份有限公司盈利预测审核报告中瑞岳华专审字[2013]第2323号目录一、盈利预测审核报告······························································1二、盈利预测报告1.盈利预测报告的编制基础及基本假设·······································22.盈利预测表及附表··································································43.盈利预测报告的编制说明························································171中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）RSMChinaCertifiedPublicAccountants电话：[phone]办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔3-9层OfficeAddress:3-9/F,WestTowerofChinaOverseasPropertyPlaza,Building7,NO.8,YongdingmenXibinheRoad,DongchengDistrict,BeijingTel：[phone]传真：[phone]邮政编码：100077PostCode:100077Fax：[phone]盈利预测审核报告中瑞岳华专审字[2013]第2323号许继电气股份有限公司：我们审核了后附的许继电气股份有限公司（以下简称“贵公司”）编制的2013年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号—预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在“许继电气股份有限公司盈利预测报告的编制基础及基本假设”中披露。根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照“许继电气股份有限公司盈利预测报告的编制基础及基本假设”中所述编制基础的规定进行了列报。由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。本审核报告仅供贵公司向许继集团有限公司非公开发行股份购买资产之重大资产重组事项而提交中国证券监督管理委员会时使用，不得用作任何其他用途。中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：中国·北京中国注册会计师：2013年3月26日许继电气股份有限公司盈利预测报告的编制基础及基本假设2许继电气股份有限公司盈利预测报告的编制基础及基本假设重要提示：许继电气股份有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）2013年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。一、编制基础本公司以2012年度经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的实际经营业绩为基础，结合本公司2013年度的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料，并遵循谨慎性原则编制了2013年度盈利预测报告。编制该盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估计均与本公司实际采用的主要会计政策和会计估计相一致。二、基本假设本盈利预测报告基于以下重要假设：1、本公司所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发生重大变化；2、本公司所遵循的税收政策不发生重大变化；3、本公司适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定；4、本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化；5、本公司能够正常营运，组织结构不发生重大变化；6、本公司经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化；7、本公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行；8、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。许继电气股份有限公司盈利预测报告的编制基础及基本假设3（此页无正文）许继电气股份有限公司企业法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：2013年3月26日编制单位：许继电气股份有限公司金额单位：人民币万元一、营业总收入661,180.63752,516.28其中：营业收入661,180.63752,516.28二、营业总成本608,632.19686,062.62其中：营业成本484,236.52556,116.95营业税金及附加6,508.947,238.37销售费用37,628.6343,556.33管理费用65,066.8264,775.62财务费用9,228.467,992.35资产减值损失5,962.826,383.00加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）1,002.49其中：对联营企业和合营企业的投资收益416.91三、营业利润（损失以“－”号填列）53,550.9368,686.31 加：营业外收入14,592.1320,963.71减：营业外支出911.65216.75其中：非流动资产处置损失511.5061.00四、利润总额（亏损总额以“－”号填列)67,231.4187,288.25减：所得税费用10,277.8212,328.99五、净利润（净亏损以－号填列）56,953.5875,254.30其中:同一控制下企业合并被合并方在合并日前实现的净利润归属于母公司所有者的净利润33,201.6349,434.55少数股东损益23,751.9525,819.75六、每股收益：(一)基本每股收益-(二)稀释每股收益--公司法定代表人:主管会计工作的负责人:会计机构负责人：盈利预测表(合并)项目2013年预测数2012年实际数410000编制单位：许继电气股份有限公司金额单位：人民币万元计量单位2013年预测数2012年实际数2013年预测数2013预测数2013年预测数与2012年实际数增减比率电镀平方分米487,323.940.002701,315.779.96%箱变产品套79.0045.00114.08163.989,012.267,379.15-8.47%继电器台53,660.0049,680.000.020.021,188.951,200.00-1.60%微机保护装置台106,900.00205,553.000.130.1313,785.4926,100.0034.68%直流输电控保系统套1.001.0022,373.3324,156.0022,373.3324,156.007.97%保护装置套1.001.00108,740.88175,700.00108,741.07175,700.0061.58%结构件台116.24122.26284.99283.0033,127.6134,600.004.44%开关柜面4,620.007,058.003.643.5016,814.6224,703.0046.91%断路器台1,383.001,799.002.212.203,050.003,957.8029.76%直流场（锦屏）套0.820.19105,000.00105,000.0085,993.5120,000.00-76.74%直流场（糯扎渡）套-0.31-88,000.00-27,460.05装置产品台2,876.0030,751.600.600.821,725.6025,290.201365.59%外协产品块7,718,637.007,308,469.300.000.006,946.775,709.80-17.81%2.0MW风控产品套39.0059.43-2,317.73--100.00%1.5MW风控产品套4.00-53.87-215.48--100.00%光伏产品套16.00-35.31-564.96--100.00%智能电网改造及保护套224.0031.216,991.47--100.00%发变组保护面641.00-5.16-3,305.00--100.00%继电保护及故障信息管理系统套360.00300.0019.7917.366,495.515,209.19-19.80%环网柜台5,208.006,125.004.004.0020,834.6124,500.0017.59%发电厂及直流输电领域保护自动化产品屏620.00850.0012.1910.247,558.588,700.0015.10%变压器台2,938.003,200.0012.3912.5036,402.2839,989.769.86%电抗器台1,160.001,041.007.7710.589,011.0011,010.2422.19%交通智能供用电系统台套90.00120.0063.1359.685,681.607,161.0026.04%管理信息系统套1.001.003,873.364,000.003,873.364,000.003.27%自动化系统套1.001.00-1,500.00-1,500.00其他套3,304.49840.08-74.58%节能项目套-1.00-4,000.00-4,000.00开关和控制器台1,890.001,734.835.115.019,650.008,700.00-9.84%风电变流器及光伏逆变器套92.00253.004.534.55416.761,150.00175.94%技术服务费批1.00-288.00-288.00--100.00%配网产品套14,987.0013,763.0012.7613.91191,235.00191,500.000.14%智能仪表只3,376,535.665,000,000.000.010.0148,959.8268,000.0038.89%合计661,180.63752,516.2813.81%公司法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：销售数量2012年实际数2012年实际数附表一产品名称/项目名称预测期间：2013年度营业收入、营业成本和毛利预测表（一）营业收入销售单价5编制单位：许继电气股份有限公司金额单位：人民币万元2012年实际数2013年预测数2013年预测数2013年预测数与2012年实际数增减比率2012年实际毛利率2013年预测毛利率2013年预测数与2012年实际数增减百分点电镀0.002151,049.15-8.12%20.26%-20.26%箱变产品92.75115.007,327.025,175.00-11.43%18.70%29.87%11.17%继电器0.020.021,121.491,128.00-0.58%5.67%6.00%0.33%微机保护装置0.090.099,903.1619,373.9333.22%28.16%25.77%-2.39%直流输电控保系统14,809.2214,438.8214,809.2214,438.82-2.50%33.81%40.23%6.42%保护装置57,662.73127,712.4457,662.94127,712.44121.48%46.97%27.31%-19.66%结构件243.74240.5828,332.8029,413.423.81%14.47%14.99%0.52%开关柜2.862.5813,201.1618,209.6437.94%21.49%26.29%4.80%断路器1.681.662,317.912,983.5828.72%24.00%24.62%0.61%直流场（锦屏）99,961.7799,900.0081,867.2719,028.57-76.76%4.80%4.86%0.06%直流场（糯扎渡）-84,000.00-26,211.864.55%4.55%装置产品0.580.721,664.9422,805.391269.74%3.52%9.83%6.31%外协产品0.000.005,7